Sự kiện SVB sụp đổ - Tiếp cận cẩn trọng, Ưu tiên quản trị theo kế hoạch

Click here to view in browser Kính gửi quý Anh Chị nhà đầu tư,   Em gửi đến Quý Anh Chị cập nhật đánh giá tình hình thị trường sau phiên giảm mạnh 1.2 cũng như kiến nghị hành động để mình tham khảo đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất.   Chúc Anh Chị nhà đầu tư sức khỏe và đầu tư thành công!   Sự kiện SBV sụp đổ - Tiếp cận cẩn trọng, Ưu tiên quản trị theo kế hoạch   SVB là gì? tại sao lại sụp đổ?   Silicon Valley Bank là 1 banks top 16 tại Mỹ với quy mô vốn hóa chưa đến 1% tổng vốn hóa ngân hàng tại Mỹ, chuyên kinh doanh với các tech starup và crypto.    Năm 2021 vì nhiều lý do, trong đó có lý do tiền rẻ, SVB huy động được nhiều tiền gửi của các từ doanh nghiệp trên(60 tỷ của quý 1 năm 2020 lên đến hơn 190 tỷ vào đầu năm 2022) SBV mang tiền đầu tư trái phiếu, trong đó có nhiều trái phiếu dài hạn(rủi ro tiền gửi ngắn hạn đầu tư dài hạn, người gửi tiền ngắn hạn có thể rút bất cứ lúc nào)   SVB phá sản, mất thanh khoản do: (1) Giá trị trái phiếu nắm giữ (bond book) bị sụt giảm mạnh do Fed tăng lãi suất (2) Rủi ro tập trung tín dụng cho vay các tech start-up, đặc biệt Crypto (3) Các tech start-up/VC không huy động được và rút tiền gửi từ SVB   Việc một ngân hàng quy mô tài sản 200 tỷ đô như SVB phá sản là không lớn trong bối cảnh thị trường hiện nay. SVB không phải dạng Universal Bank mà giống Hedge fund nhiều hơn. Nhưng nó làm người ta nhớ đến Bear Stearns, ngân hàng lớn đầu tiên phá sản trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 (GFC2008). Bear Stearns là ngân hàng đầu tư lớn thứ năm khi đó, có tổng tài sản khoảng 350 tỷ đô.Bearn Stearns báo hiệu cho những cú sụp đổ khủng vài tháng sau đó, đặc biệt Lehman Brothers, và kể cả Merrill Lynch (9/2008).    Nếu xết về mặt tích cực sau thông tin đó là DXY giảm mạnh và công cụ Fed rate monitor tool lại đảo chiều nghiêng về kịch bản FED tăng 0.25% trong kỳ họp tháng 3, trước đó tỷ lệ tăng 0.5% là 80% sau 2 buổi điều trần chủ tịch FED. Việc này cũng dễ hiểu vì NĐT tin rằng FED sẽ đảo chiều chính sách khi sự đổ vỡ xuất hiện. Phản ứng và hành động   Sự kiện Svb là sự kiện mới nhất và nó không giống với những vấn đề mà thị trường chứng khoán quan tâm trước đây nên cách tiếp cận cẩn trọng là điều cần thiết.  Khi đối diện với những rủi ro khó định lượng điều quan trọng nhất sẽ là quản trị danh mục. Nhà đầu tư ngắn hạn nên tuân thủ các ngưỡng dừng lỗ theo kế hoạch trước đó. Nhà đầu tư có nhu cầu cầu giải giải ngân có thể thể tìm kiếm kiếm các các cổ phiếu quanh nền hoặc tại các nhịp  điều  chỉnh về hỗ trợ trợ ,ưu tiên tiên nhóm cổ phiếu trụ cột (hưởng lợi từ dòng vốn ETF) hoặc nhóm cổ phiếu Cơ bản . Với những dữ liệu hiện tại em chưa thể đánh giá 1 cách chính xác và nghiêng về 1 phía, thông tin trên hy vọng có thể cung cấp cho mình thêm góc nhìn. Phúc Hậu- SSI Bài viết có tham khảo góc nhìn của chuyên gia Long Phan, Ho Quoc Tuan Chúc Anh Chị Sức Khỏe và Thành Công!