PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA MỘT SỐ NGÂN HÀNG QUÝ 1/2025

 QUÝ 1/2025 MỘT SỐ NGÂN HÀNG ĐÃ CÓ NHỮNG KẾT QUẢ TÍCH CỰC:

I. So sánh tài chính quý 1/2025 – ABB, VIB, OCB, SHB

Chỉ số tài chính	ABBANK (Q1/2025)	VIB (Q1/2024)	OCB (Q1/2024)	SHB (Q1/2024)
Lợi nhuận trước thuế (tỷ VND)	347	2.500	1.214	~2.300 (ước tính)
Tăng trưởng LNTT YoY	+21%	+8%	+19%	~+10%
ROE (Hiệu suất sinh lời)	~11,2%	24%	~15%	~13%
Tỷ lệ nợ xấu (NPL)	~1,89%	~2,4%	<3%	~2,7%
Chi phí dự phòng rủi ro (tỷ VND)	42	~950	Không công bố	Không công bố
CAR (Basel II)	>10%	11,8%	Đảm bảo	>12%
Tổng tài sản (tỷ VND)	Không công bố	414.000	~237.000	747.000
Tăng trưởng tín dụng	~4,3%	+1%	+3,5%	+18,2%
Thu nhập ngoài lãi	~247 tỷ (chiếm 22%)	~25% doanh thu	Không công bố	Không công bố
CIR (Chi phí/Doanh thu)	Không công bố	~30%	Không công bố	~24,5%

---

🔍 Nhận định nổi bật:

• AB: Lợi nhuận tăng nhờ giảm mạnh chi phí dự phòng và thu nhập từ hoạt động khác (~132 tỷ đồng), cần theo dõi tính bền vững.

• VIB: Hiệu quả sinh lời hàng đầu (ROE 24%), duy trì biên lãi ròng (NIM) 4,5%, trích lập dự phòng tăng 40% để củng cố bộ đệm rủi ro.Vietstock+1Nhịp sống kinh tế Việt Nam & Thế giới+1

• OCB: Tăng trưởng tín dụng tốt (+3,5%), lợi nhuận tăng 19%, đang đẩy mạnh số hóa và chuyển đổi xanh.

• SHB: Tổng tài sản và tín dụng tăng mạnh, lợi nhuận ước đạt ~2.300 tỷ đồng, duy trì CIR thấp (~24,5%), kiểm soát nợ xấu tốt.

---

✅ Kết luận:

• AB: Lợi nhuận quý 1 tăng nhờ yếu tố kế toán (giảm dự phòng, thu nhập khác), cần theo dõi thêm trong các quý tới để đánh giá tính bền vững.

• VIB: Hiệu quả sinh lời cao, quản trị rủi ro tốt, là lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.

• OCB: Tăng trưởng ổn định, đang chuyển đổi số và hướng tới ngân hàng xanh, tiềm năng phát triển tốt.

• SHB: Quy mô lớn, tăng trưởng mạnh, kiểm soát chi phí hiệu quả, là ngân hàng đáng chú ý trong nhóm tư nhân.

II. PHÂN TÍCH KỸ HƠN ĐỐI VỚI KẾT QUẢ CỦA AB:

1. Tổng quan kết quả kinh doanh Quý 1/2025

• Lợi nhuận trước thuế: 347 tỷ đồng

• Tăng trưởng: Tăng khoảng 21% so với cùng kỳ năm 2024 (~287 tỷ đồng).

• Lợi nhuận sau thuế: 278 tỷ đồng

➡️ Đây là mức tăng tương đối khả quan trong bối cảnh ngành ngân hàng còn nhiều áp lực lãi suất và nợ xấu.

---

📊 2. Phân tích chất lượng lợi nhuận 

✅ (a) Thu nhập lãi thuần:

• Đạt: ~832 tỷ đồng

• Tăng trưởng: Tăng 5,6% so với cùng kỳ.

• Lý do: Tăng trưởng tín dụng ổn định (tín dụng khách hàng tăng ~4,3%), biên lãi thuần (NIM) được giữ ổn định.

➡️ Thực chất, phản ánh tăng trưởng nội tại từ hoạt động ngân hàng cốt lõi.

---

⚠️ (b) Thu nhập ngoài lãi:

• Lãi từ hoạt động dịch vụ: ~61 tỷ đồng – tăng nhẹ.

• Lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư: 54 tỷ đồng

• Lãi từ hoạt động khác: 132 tỷ đồng (cao bất thường)

➡️ Lưu ý: Mục “hoạt động khác” thường có khả năng chứa các khoản thu nhập không thường xuyên (thanh lý tài sản, hoàn nhập dự phòng...).

👉 => Cần kiểm tra kỹ phụ lục/Thuyết minh số 24 và 27 (không được chi tiết trong file tóm tắt) để xác định rõ tính “một lần” hay “thường xuyên” của khoản này.

---

⚠️ (c) Dự phòng rủi ro tín dụng GIẢM MẠNH:

• Chi phí dự phòng Q1/2025: 42 tỷ đồng

• So với Q1/2024: ~97 tỷ đồng → Giảm 56%

➡️ Đây là yếu tố chính giúp lợi nhuận tăng mạnh. Tuy nhiên, việc giảm dự phòng có thể là chiêu kế toán nếu AB:

• Hoàn nhập quá mức dự phòng, hoặc

• Ghi nhận nợ xấu thấp hơn thực tế.

➡️ Không phát hiện gian lận rõ ràng, nhưng đây là điểm cần theo dõi vì nó không phản ánh dòng tiền thực.

---

🧾 3. Các chỉ số tài chính chính

Chỉ số	Q1/2025	Nhận xét
ROE	~11,2%	Ổn định, hiệu quả sinh lời tốt
Tỷ lệ nợ xấu (NPL)	~1,89%	Tăng nhẹ so với cuối 2024 (1,7%)
Tỷ lệ dự phòng/nợ xấu	~93%	Ổn, nhưng giảm so với năm trước
Hệ số CAR (vốn an toàn)	>10%	Đạt chuẩn Basel II

---

📌 Kết luận:

• Lợi nhuận AB quý 1/2025 phần lớn đến từ hoạt động cốt lõi (thu nhập lãi thuần).

• Tuy nhiên, khoản thu nhập từ “hoạt động khác” và giảm mạnh chi phí dự phòng có thể là kỹ thuật kế toán làm đẹp lợi nhuận trong ngắn hạn.

• Chất lượng lợi nhuận: ở mức trung bình – cần theo dõi thêm trong các quý tới để đánh giá tính bền vững.

Can thiệp sớm là gì? Ngân hàng thương mại có phải xây dựng phương án khắc phục dự kiến khi được can thiệp sớm?

XEM THÊM: XÂY DỰNG PHƯƠNG ÁN CAN THIỆP SỚM NHƯ THẾ NÀO?



Can thiệp sớm là gì? Ngân hàng thương mại có phải xây dựng phương án khắc phục dự kiến khi được can thiệp sớm không? Phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm phải được ai thông qua?

Can thiệp sớm là gì?

Can thiệp sớm trong tổ chức tín dụng được giải thích tại khoản 3 Điều 4 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 như sau:

Giải thích từ ngữ

Trong Luật này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:

1. Bao thanh toán là hình thức cấp tín dụng thông qua việc mua lại khoản phải thu của bên bán hoặc ứng trước tiền thanh toán thay cho bên mua theo hợp đồng mua, bán hàng hóa, cung ứng dịch vụ giữa bên mua và bên bán.

2. Bảo lãnh ngân hàng là hình thức cấp tín dụng cho khách hàng thông qua việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho bên có nghĩa vụ khi bên có nghĩa vụ không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết; khách hàng phải nhận nợ bắt buộc và hoàn trả cho tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài theo thỏa thuận.

3. Can thiệp sớm là việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sau đây gọi là Ngân hàng Nhà nước) áp dụng các yêu cầu, biện pháp hạn chế đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và yêu cầu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đó thực hiện phương án khắc phục dưới sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước nhằm khắc phục tình trạng theo quy định tại khoản 1 Điều 156 của Luật này.

...

Theo đó, can thiệp sớm là việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam áp dụng các yêu cầu, biện pháp hạn chế đối với tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và yêu cầu tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đó thực hiện phương án khắc phục dưới sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước nhằm khắc phục tình trạng theo quy định tại khoản 1 Điều 156 Luật Các tổ chức tín dụng 2024.

Ngân hàng thương mại có phải xây dựng phương án khắc phục dự kiến khi được can thiệp sớm không?

Căn cứ theo quy định tại Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 như sau:

Xây dựng phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm

1. Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải xây dựng phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm.

2. Phương án khắc phục quy định tại khoản 1 Điều này phải bao gồm các nội dung chủ yếu sau đây:

a) Thông tin, đánh giá về cơ cấu tổ chức, hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;

...

Như vậy, ngân hàng thương mại phải xây dựng phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm.

Theo đó, phương án khắc phục được xây dựng phải có các nội dung chủ yếu sau:

- Thông tin, đánh giá về cơ cấu tổ chức, hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;

- Thực trạng tài chính và hoạt động của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài;

- Các biện pháp triển khai nhằm khắc phục từng trường hợp quy định tại khoản 1 Điều 156 Luật Các tổ chức tín dụng 2024;

- Lộ trình, thời hạn thực hiện từng biện pháp khắc phục.

Lưu ý: Các biện pháp triển khai nhằm khắc phục từng trường hợp quy định tại khoản 1 Điều 156 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 phải bao gồm các biện pháp chủ yếu sau đây:

- Tăng vốn điều lệ, vốn được cấp và thời gian thực hiện; lộ trình giảm tỷ lệ sở hữu cổ phần, phần vốn góp của cổ đông, thành viên góp vốn quy định tại điểm b khoản 1 Điều 159 Luật Các tổ chức tín dụng 2024;

- Cải thiện khả năng thanh khoản; tăng cường nắm giữ tài sản có tính thanh khoản cao; bán, chuyển nhượng tài sản và giải pháp khác để đáp ứng yêu cầu bảo đảm an toàn trong hoạt động ngân hàng;

- Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh;

- Nâng cao năng lực quản trị, điều hành;

- Xử lý tồn tại, yếu kém về tài chính, nợ xấu, tài sản bảo đảm và các biện pháp khắc phục vi phạm pháp luật;

- Biện pháp truyền thông, công nghệ thông tin để khắc phục khó khăn về thanh khoản.

Phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm phải được ai thông qua?

Căn cứ theo quy định tại khoản 4 Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 thì phương án khắc phục dự kiến trong trường hợp được can thiệp sớm phải được Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng thành viên, chủ sở hữu hoặc cơ quan đại diện chủ sở hữu của ngân hàng thương mại, ngân hàng mẹ của chi nhánh ngân hàng nước ngoài thông qua và gửi Ngân hàng Nhà nước trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày được thông qua.

Một số lưu ý như sau:

- Định kỳ ít nhất 02 năm, ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cập nhật, điều chỉnh phương án khắc phục quy định tại khoản 1 Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024.

Phương án sau cập nhật, điều chỉnh phải được Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng thành viên, chủ sở hữu hoặc cơ quan đại diện chủ sở hữu của ngân hàng thương mại, ngân hàng mẹ của chi nhánh ngân hàng nước ngoài thông qua và gửi Ngân hàng Nhà nước trong thời hạn 10 ngày kể từ ngày được thông qua.

- Trường hợp ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài không có phương án khắc phục quy định tại khoản 4 Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 hoặc không thực hiện việc cập nhật, điều chỉnh phương án khắc phục quy định tại khoản 5 Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024, Ngân hàng Nhà nước áp dụng một hoặc một số biện pháp hạn chế quy định tại khoản 2 Điều 157 của Luật Các tổ chức tín dụng 2024.

- Phương án khắc phục quy định tại Điều 143 Luật Các tổ chức tín dụng 2024 phải được xây dựng, thông qua trước ngày 01 tháng 7 năm 2025 hoặc trong thời hạn 01 năm kể từ ngày được cấp Giấy phép thành lập và hoạt động của ngân hàng thương mại, Giấy phép thành lập chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Tổng hợp từ Internet